Lors de l’élaboration de votre stratégie de trading, une fois le timeframe de référence de vos signaux choisi , vous devez spécifier la valeur de votre Stop Loss, de votre Take Profit ainsi que la taille de vos positions.
Ces 3 valeurs sont des valeurs particulièrement interconnectées. Leur choix définitif sera probablement fixé après de nombreux essais, et pourront varier au fil des optimisations réalisées. En effet, plus votre % de trades gagnants va augmenter, et plus vous allez peut-être vous autoriser à augmenter votre stop loss. On peut qualifier ces informations d'”hyper paramètres” tant leur impact sur la performance du robot est importante.
Une bonne habitude est donc de les mettre en paramètres de lancement du robot afin de pouvoir les modifier par la suite plus aisément et ainsi tester différentes valeurs.
Voyons ce qu’il est important de savoir à ce sujet.
Tout d’abord, c’est votre stratégie de trading, qui a été privilégiée sur une échelle de temps donnée, qui va vous suggérer un objectif à atteindre. Cet objectif peut être exprimé de différentes manières: en points, ou en % de variation du prix de votre actif. Il peut être un objectif “rigide”, qui va se traduire par un Take Profit au niveau de vos positions, ou bien un objectif au-delà duquel va être appliqué un Trailing Stop, ou bien il va s’agir d’un objectif minimum au-delà duquel des signaux de sortie seront examinés (traversée moyenne mobile par exemple). Quelle que soit la manière dont va être utilisée cet objectif, il est préférable d’en avoir un car c’est lui qui va permettre de définir les autres paramètres tout aussi important pour notre robot.
Une fois notre objectif (strict ou minimum) défini, nous pouvons définir notre stop loss. L’occasion d’introduire une notion fondamentale, le Risk Reward, qui représente le ratio entre la perte potentielle d’un trade et son gain potentiel. Nous allons forcément chercher à avoir un Risk Reward le plus faible possible, tout en restant cohérent avec notre stratégie. Donc si par exemple vous avez un TP de 100, avec un SL de 50, vous obtenez un Risk Reward de 0.5 ce qui n’est pas si mal. Pour être rentable, votre stratégie devra alors avoir un WinRate d’au moins 33% (1 trade gagnant pour 2 trades perdants).
Vous l’aurez compris, les valeurs optimales de nos Take Profit et Stop Loss ne seront connues avec précision qu’une fois le robot déjà bien avancé, car nous devons connaître notre WinRate, dont la valeur va s’améliorer au fil des optimisations.
Il reste maintenant à fixer la taille de nos positions. Une bonne pratique est de déduire cette valeur de celle du Stop Loss, qui représente la perte maximale risquée (théoriquement…) pour chaque position ouverte. Ce qui vous intéresse réellement est de savoir quelle proportion en % de votre capital vous risquez à chaque trade ouvert. Ainsi, si vous risquez 50 points, en étant prêt à perdre 1% de votre capital, vous pourrez en déduire la taille de votre position.
Le fait de déduire la taille de vos positions de la valeur de votre Stop Loss et du Risk Ratio (% du capital à mettre en jeu) présente plusieurs avantages. Vous pouvez par exemple vouloir adapter votre stop loss à la situation du marché (stop loss variable déterminé sur une moyenne mobile, un high/low d’un bougie précédente ou une valeur d’atr), auquel cas la taille de vos positions s’adaptera automatiquement. Ensuite, vos tailles de positions vont suivre l’évolution de votre capital (qu’elle soit favorable ou pas), ce qui est aussi très important durant les simulations.
Ci-dessous une fonction pratique que j’utilise (Metatrader) pour calculer le montant des positions à ouvrir.
// CODE MQL5 pour Metatrader
//+——————————————————-+
//| Calculate Max Lot Size based on Maximum Risk |
//+——————————————————-+
double dblLotsRisk( double dbStopLoss )
{
double
dbLotsMinimum = SymbolInfoDouble( _Symbol, SYMBOL_VOLUME_MIN ),
dbLotsMaximum = SymbolInfoDouble( _Symbol, SYMBOL_VOLUME_MAX ),
dbLotsStep = SymbolInfoDouble( _Symbol, SYMBOL_VOLUME_STEP ),
dbTickSize = SymbolInfoDouble( _Symbol, SYMBOL_TRADE_TICK_SIZE ),
dbTickValue = SymbolInfoDouble( _Symbol, SYMBOL_TRADE_TICK_VALUE ),
dbValueAccount = fmin( fmin(
AccountInfoDouble( ACCOUNT_EQUITY ) ,
AccountInfoDouble( ACCOUNT_BALANCE ) ),
AccountInfoDouble( ACCOUNT_MARGIN_FREE ) ),
dbValueRisk = dbValueAccount * p_risk_ratio_1 / 100,
dbLossOrder = dbStopLoss * dbTickValue,
dbCalcLot = fmin( dbLotsMaximum, // Prevent too greater volume
fmax( dbLotsMinimum, // Prevent too smaller volume
round( dbValueRisk / dbLossOrder // Calculate stop risk
/ dbLotsStep ) * dbLotsStep ) ); // Align to step value
return ( dbCalcLot );
}
Stop Loss et Take Profit en % plutôt qu’en points
Une dernière notion très importante à comprendre. J’en ai parlé brièvement plus haut. Lors de la définition de vos Stop Loss et Take Profit, vous avez le choix entre l’utilisation de Points, ou de % de la valeur de votre actif.
Pourquoi privilégier les % ?
Les données financières sont des données “non stationnaires”, c’est à dire que leur valeur peut évoluer grandement au fil du temps. Un actif qui vaut 10000$ aujourd’hui en valait peut-être le tiers il y a 10 ans de cela.
Ainsi, on peut intuitivement comprendre que si un objectif de 100 points est réaliste pour un actif qui vaut 10000$, il l’est peut-être déjà beaucoup moins sur le même actif quand il en valait 3000$…
Cela pose de sérieux problèmes si vous souhaitez tester votre stratégie sur un historique de données de plusieurs années. D’où l’intérêt de définir votre objectif comme étant égal à 1% de la valeur de votre actif, plutôt que comme valant 100 points.
Ci-dessus un exemple des paramètres de lancement d’un robot sous Metatrader.
On y trouve en premier lieu le Risk Ratio % qui permet de définir le montant du capital mis en jeu à chaque trade.
Les TP et SL sont eux aussi définis en %.
Définis de cette manière, ces paramètres de lancement vont suivre l’évolution du capital ainsi que l’évolution de prix de l’actif au fil du temps.
